Itaúsa (ITSA4) ainda é a forma mais barata de comprar Itaú (ITUB4), coloca Safra – Money Times

Eles argumentam que a Itaúsa parece ter muito sucesso em sua estratégia de diversificação (Imagem: Itaúsa/Dvulgação)

UMA Itaúsa (ITSA4), segurando que controla o Itaú Unibanco (ITUB4) e com participação em empresas como Dexco (DXCO3), Egeu, XP (XP), NTS, Copagaz e Alpargatas (ALPA4), ainda oferece acesso barato ao maior banco da América Latina, coloca o Safra em relatório enviado a clientes.

Mesmo assim, os analistas do banco reduziram o preço-alvo da segurando de R$ 15 para R$,5, mas mantida a2 de compra. O potencial de alta é de 32%.

“A queda do preço-alvo reflete a redução do potencial em Itaú (ainda o ativo mais importante da Itaúsa), como redução do valor de mercado de bem entrega na entrega Itaúsacomo Dexco, Alpargatas e XP“, coloca.

Eles argumentam que a Itaúsa Parece ter muito sucesso em sua estratégia de diversificação, pois a tem conseguir encontrar bons projetos com atrativos atrativos como fez com a rede de gasodutos NTS.

Nos últimos anos, a Itaúsa investiu na Egeu (empresa de saneamento de água) e na Copagaz (GLP, empresa de distribuição de gás liquefeito).

“Ainda esperamos que a Itaúsa continue buscando oportunidades de investimento de empresas com forte geração de caixa livre, forte branding e liderança em seus negócios, previsibilidade de resultados e parceiros com experiência em governança corporativa”, argumenta.

Entre os riscos, o Safra cita:

  • risco macroeconômico;
  • Contrato na aquisição de negócios, que deve trazer risco ao crescimento dos serviços do Itaú (mais do que outros bancos, pois o Itaú 100% da Rede);
  • fintechs espaço no mercado brasileiro.

Bradesco BBI também reduz preço-alvo

O Safra não foi o único a ver menos potencial nas ações da Itaúsa. O Bradesco BBI também o preço-alvo para a ação final de 2022 em 19%, para R$ 13, após atualizar uma projeção de números sobre empresas investidas e incorporação da XP Investimentos.

“Nossa avaliação pelo modelo de soma das partes (SOTP) reflete o preço-alvo do Itaú de R$ 32, da Dexco de R$ 16, da Alpargatas de R$ 45 e XP de US$ 29”, disse o banco em relatório assinado por Gustavo Schroden e Maria Clara Negrão.

Entre para o nosso Telegram!

Faça parte do grupo do Money Times no Telegram. Você acessa as notícias reais e ainda pode participar de discussões relacionadas aos principais temas do Brasil e do mundo. Entre agora para o nosso grupo no Telegram!

Isenção de responsabilidade

O Tempos de dinheiro publica informativas, de caráter jornalístico. Essa não constitui uma constituição de investimento.


Publicado

em

por

Tags:

Comentários

Deixe um comentário

O seu endereço de e-mail não será publicado. Campos obrigatórios são marcados com *