o que são e como impactam os investimentos?

OS juros futuros estão presentes em todo o cenário financeiro, desde a renda fixa até o mercado futuroEntretanto, muitos investidores não estão familiarizados com esse conceito.

Por esse motivo, para atuar de forma experimentada e realizar as melhores escolhas para sua carteira, é essencial como atua nessa previsão, qual seu verdadeiro impacto no mercado e como determinações que ela segue.

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Pensando nisso, reunimos algumas das principais informações sobre os futuros futuros, o que são, quais suas ramificações e como elas funcionam.

O que são os futuros?

Os juros futuros, também conhecidos como juros longos, são estimativas de mercado sobre a evolução da taxa básica de juros no Brasil. Como seu nome indica, eles buscam determinar o valor dos prazos, a partir da análise de alguns fatores macroeconômicos, como a longo prazo imposto e as políticas de crises nacionais.

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Além disso, esse conceito também acompanha diferentes períodos de tempo, que podem ser de 1 ano, 5 anos ou mesmo 10 anos.

Seu objetivo é estabelecer um parâmetro para o mercado acompanhar a básica, além de fixação e estimativas para outros investimentos.

O que são contratos futuros de DI?

Dentro do conceito de juros futuros, existem os contratos futuros de DI, sigla para Depósitos Interfinanceiros. basicamente, é uma modalidade de derivativo que também precifica essa taxamas por meio de uma negociação entre duas partes quanto à possibilidade de remoção.

Nesse caso, o acordo de compra ou venda é feito sob a perspectiva da taxa no período do início da negociação até o vencimento.

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Exemplo de contrato futuro de DI, relativo a julho de 2022 (DI1N2022)
Exemplo de contrato futuro de DI relativo a julho de 2022 (DI1N2022). Fonte: TradingView.

Existem dois tipos de contratos que podem ser feitos com base nessas taxas: contratos futuros prefixados e pós-fixados.

Contrato prefixado

Os contratos prefixados são indicados na oferta de juros mais altos, feitos a partir da taxa atual. Isso porque comprar ele utiliza a base como um aumento mais baixo, para que o valor futuro não seja acima, protegendo o investidor contra esse aumento, e, consequentemente, o maior gasto para o produto.

Contrato pós-fixado

Isso, se uma previsão é de baixa nos juros futuros, o investidor pode escolher o pós-fixado e proteger a taxa futura. Afinal, o valor será menor, e, para garantir esse preço, mais poderá ser contatado na negociação futura, é possível decidir um acordo com a tarifa posterior.

Influência da taxa DI

Os contratos de juros são semper na taxa DIgerado por meio do Certificado de Depósito Interbancário, ou CDIcorresponde aos juros médios de modo financeiro entre as instituições financeiras.

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Por isso, os futuros de DI normalmente estão próximos taxa Selicque é usado como principal índice para o mercado de renda fixa.

De forma simples, essa modalidade visa precificar os juros e estabelecer um contrato de vencimento entre as partes, buscando prever a movimentação taxas em momento da economia.

O que é a curva de juros futuros?

Enquanto isso, outro termo comum no mercado financeiro é a curva de juros futuros. Basicamente, trata-se de um termo utilizado para definir um caminho que uma taxa determinada pode ter.

Em outras palavras, é esperar da taxa de relatórios descritos em um gráficoindicando a mudança de valores que pode vir a ocorrer em relação aos rendimentos títulos prefixados.

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Exemplo de curva de juros, gráfico do dia 05/10/22
Exemplo de curva de juros, gráfico do dia 10/05/22. Fonte: ANBIMA.

Para a construção da curva, é necessário utilizar o eixo X na horizontal, apontando os prazos ou atrasos, enquanto o eixo Y, na vertical, indica os futuros futuros para situação.

Essa ferramenta longa é utilizada, principalmente, para a avaliação do título de renda fixa e análise dos contratos de DI a prazo.

Como funcionam os juros futuros?

Em um primeiro momento, os futuros juros funcionam como uma tentativa de proteger o mercado e garantir a estabilidade para os investidores.

O segmento variável é ativado por um ambiente e alterações, e como oscilações podem proteger os atuantes. Dessa forma, o fundo qual será a tarifa de juros futuros em prazos futuros a pode ajudar a proteger o investidor contra altas variações.

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Além disso, essa estimativa também fornece parâmetros para a Selic, ajudando a indicar crises ou instabilidades a partir dos fatores de análise, que podem incluir:

  • inflação;
  • política fiscal e monetária;
  • dívida pública;
  • atividade econômica do país;
  • demanda do PIB;
  • câmbio comercial.

No entanto, a principal influência é a taxa Selic. Isso acontece porque a taxa de juros é o principal instrumento de combate à alta dos preços. Ou seja, quando a inflação sobe, o Banco Central aumenta a Selic, e o inverso ocorre quando a inflação está baixa.

Assim, quanto maior o risco do ativo no mercado, maiores os juros futuros. Sendo uma forma de percepção do investidor sobre o ambiente financeiro, essa taxa costuma ser mais elevada do que a Selic.

Como os futuros investimentos nos?

Os contextos não propostos também apenas nos contratos firmados, mas os investidores dentro desse outros produtos.

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Basicamente, eles são referência para a precificação de todos os ativos de renda fixacomo o Tesouro Direto, por exemplo. Ele leva em consideração essa taxa para negociar títulos com o mesmo prazo de vencimento dos contratos futuros, usando uma nova precificação quando os contratos futuros sobem ou caem.

Nesse caso, títulos prefixados ou atrelados à inflação também reagem com a mudança dessa taxa, de maneira inversamente proporcional, avaliando com a subida dos juros e aumentando com o recuo da tarifa.

Ainda, títulos pós-fixados que também se baseiam na taxa básica de juros são influenciados pelos resultados.

Enquanto isso, os ativos de renda variável também são impactos, uma vez que oscilação afeta todo o ambiente, especialmente o mercado de ações. No entanto existe uma diferenciação entre os setores. O segmento financeiro, por exemplo, tende a se beneficiar com o aumento da taxa de juros, conta dos produtos de crédito e por exemplo, por meio dos preços.

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Por outro lado, setores como varejo e tecnologia são prejudicados, assim como seus papéis na bolsa de valores.

Dessa forma, o nicho está semper uma leitura, de modo a buscar os futuros pedidos.

E, além do fato, de variar os produtos, também pode impactar a visão do ou receoso conforme o comportamento das taxas para proteger nosso investidor com sua carteira.

Vale a pena operar com juros futuros?

Depois de conhecer mais sobre o conceito de juros e como funciona, muitos investidores podem ter dúvidas se vale a pena atuar nesse segmento.

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Em um primeiro momento, é importante definir que essa avaliação depende, principalmente, do posicionamento do atuante. Isso porque sua experiência e eles vão impactar na sua análise, resolvendo os problemas um tipo de investimento mais ou menos atrativo.

Para pessoas que operam com o mercado e outros produtos que funcionam com contratos de proteção pode ajudar a prever e controlar os rendimentos a partir das ações apresentadas. No entanto, outras variáveis ​​variáveis, ela muda constantemente, e precisa de um acompanhamento mais detalhado.

Enquanto isso, os contratos de juros futuros não, propriamente ditos, podem interessar-se por perfis que não são pelo segmento, ou não possuem ativos ativos diretamente influenciados em risco.

Contudo, essa coleção também inclui outros produtos, como investimentos de renda fixa. Por isso, mesmo que o investidor não opera com esses contratos, é fundamental que ele conheça o conceito de contratos futuros e seja por dentro da sua oscilação.

Dessa forma, você pode escolher o melhor ativo para sua carteira com base em uma avaliação concreta, a partir da melhor rentabilidade e, claro, da melhor taxa.

Assim, é fundamental estar atento para essa informação, e, por conta dela avaliar se vale a pena operar diretamente com juros futuros, ou apenas acompanhá-lo de forma indireta. Com isso, você terá uma experiência mais positiva no mercado, e se tornará mais experiente com conceitos, que ainda não terá uma experiência mais positiva em todos os dias.

Perguntas frequentes

  1. O que são juros futuros DI?

    Juros futuros DI ou venda um contrato que determina uma compra com base na taxa dentro do período escolhido.

  2. Como acompanhar os futuros?

    Como bolsas de valores brasileiras, a B3, e também cotadas na ANBIMA e em portais especializados.

  3. Quem determina os juros futuros?

    Os juros estimados são cálculos pela B3 com base nos seus fatores de influência, como inflação, atividade econômica e câmbio.

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