o que é e quais os riscos?

Já pensou em investir com mais dinheiro do que você tem? Essa é a ideia da alavancagem financeira! O objetivo é ter lucros superiores e potencializar seus ganhos. Por outro lado, é uma operação arriscada, que exige cuidados e conhecimento. Afinal, assim como você pode ter resultados positivos, também pode perder tudo.

Então, o que fazer? O primeiro passo é entender o que é alavancagem. Neste post, vamos o conceito, como funciona e quais são os riscos aos quais você se expõe ao operar dessa forma. Você vai saber:

• O que é alavancagem?
• Como funciona a alavancagem financeira na bolsa de valores?
• Quais os riscos de operar?

O que é alavancagem?

No mercado de investimentos, alavancagem significativa utilizar recursos de terceiros para potencializar os seus ganhos.

Muito complicado? Pense na física: o conceito se refere a usar uma espécie de ferramenta para levantar um objeto pesado com mais facilidade. A alavanca servir exatamente para isso. O resultado desse é um movimento motivador, que aumenta. Assim, você consegue fazer o que precisa sem se exercitar tanto.

Para investimentos, você não utiliza um dinheiro, que não tem. É como se tomasse um capital aumentado para aumentar (ou alavancar) suas oportunidades de ganho. Mas, por outro lado, a chance de espécies também é significativa. Portanto, é considerada uma estratégia que vale a pena ser, desde que você busque boas práticas para reduzir os possíveis critérios.

De qualquer forma, não confunda a alavancagem financeira com a alavancagem operacional. Veja a seguir qual a diferença entre elas.

Avancagem financeira

A alavancagem financeira consiste em recursos de terceiros para potencializar os ganhos. O retorno pode ser obtido por meio de:

• aumento da produção;
• vendas;
• lucros.

Portanto, a alavancagem financeira pode ser viabilizada por um comerciante que utiliza o dinheiro da corretora para investir e ganhar mais. Porém, também pode ser uma empresa que utiliza Financeirodebêntures, ações preferenciais etc. para aumentar sua produção e/ou suas vendas. Dessa forma, também ganha mais.

No mercado de investimentos, essa técnica permite multiplicar a sua rentabilidade por meio do endividamento. Por isso, ela só é aplicável na bolsa de valores.

Os recursos concedidos são os próprios corretora de valores. desse cenário, é importante calcular o chamado Grau de Alavancagem Financeira (GAF). Esse indicador o risco ao qual você vai se exportar ao operar alavancado. De modo geral, quanto maior for o resultado, maior será o endividamento e o risco.

Ou seja, é uma relação normal entre risco e retorno. Quanto maior para o potencial de perdas, maior é a possibilidade de ganhos também.

Alavancagem Operacional

Por sua vez, a alavancagem operacional trata das empresas que aumentar suas vendas e criar produtos a partir de crédito ou financiamento.

O objetivo é que os lucros obtidos sejam mais justos do que os juros pagos. Assim, há um bom retorno. Para isso, os custos fixos devem permanecer iguais. Nesse caso, existe o Grau de Alavancagem Operacional (GAO). Ele mede quanto aumentou o lucro devido às vendas do seu ponto de equilíbrio e a distância da empresa.

Esse é o momento em que ganhos e gastos são equivalentes. Portanto, representa quando a empresa está no zero a zero.

Como funciona a alavancagem financeira na bolsa de valores?

Agora que você entendeu o que é alavancagem, chegou ao momento de aplicação no mercado financeiro. Ela pode ser aplicada em diferentes operações, mas é mais comum no Dia de negócios. Vamos explicar melhor em seguida.

Além disso, é importante entender que seu limite será definido pela corretora de valores, já que o recurso será disponibilizado. Para saber qual é o seu limite, acesse o corretor residencial da sua corretora e procure por esta informação.

Ainda, é importante entender que cada ativo tem um multiplicador. Ele depende da volatilidade e da rentabilidade, ou seja, quanto ao preço durante o preço e da facilidade de ser transformado em dinheiro.

Você ainda deve entender um conceito importante para calcular a alavancagem financeira: a garantia. Ela consista nos recursos que estão disponíveis e que servem para você em caso de correspondência de valores, de perda de dados.

Por exemplo, você tem R$ 500 na conta e fará uma operação de R$ 2.000 de forma alavancada. Assim, a garantia são os R$ 500 que você já tem. Nesse caso, o multiplicador é 4.

Por fim, é preciso avaliar um possível deságio. Esse termo se refere a uma depreciação de valor sofrida pelos ativos do mercado financeiro. Portanto, é aplicado somente quando a garantia é composta por ações e títulos apresentados na sua carteira de investimentos. Assim, há um deságio de 20%, em média.

Voltando ao exemplo, imagine que os R$ 500 sejam ativos, não em dinheiro. Nesse caso, o deságio é de R$ 100 (R$ 500 – 20%). Ou seja, você vai aplicar R$ 400. Use o multiplicador (4), o total que você pode operar alavancado é de R$ 800.

Em resumo, podemos definir esses termos como:

Ficou claro? Apesar do conceito ser sem o mesmo, existem detalhes das operações que podem ser realizadas. Verifique quais são elas.

Alavancagem no day trade

O day trade é uma operação de curtíssimo prazo. Ou seja, ela começa e termina no mesmo dia. Isso porque o objetivo é ter ganhos rápidos devido a essas oscilações de preço.

Com a alavancagem financeira, é possível potencializar os lucros. Ainda assim, você fará operações rápidas para lucros que ficam entre 1% e 2%, geralmente. A diferença da alavancagem financeira é que você aumentará seus ganhos por fazer um número maior de operações. Assim, os ganhos se acumulam.

Alavancagem no mercado futuro

O mercado futuro compõe operações em você adquire dados que podem ser negociados em uma posterior. Aqui, a operação alavancada tende a apresentar um limite maior do que para as operações em day trade.

Portanto, o lucro e o potencial de perdas também podem ser mais importantes. Além dos contratos, também é possível negociar minicontratos futuros. Eles são mais adequados, porque representam 20% padrão de contrato. Portanto, você consegue operar de R$ 10 mil oferecendo R$ 100 ou menos como garantia.

Porém, os riscos são elevados. Por isso, é preciso ter conhecimento e uma boa estratégia para operar com certa segurança.

Alavancagem na venda a descoberta

Também chamada de “venda a descoberto“, ou “operar vendido”, essa operação é diferente. Isso porque o comerciante pretende ganhar com a queda no preço dos ativos.

Parece estranho? A ideia é simples: você aluga uma ação de outro investidor e se compromete a pagar determinado valor. Se o preço do ativo cair, conforme o esperado, você realiza a sua venda e obtém o lucro. Assim, paga o investidor que locou a ação e fica com o restante do dinheiro.

Caso a operação dê errado, você precisa arcar com o lucro do pagamento ao investidor que possui uma ação. Aqui, o risco é ilimitado, pois o ativo pode subir infinitamente (ao contrário da queda, onde a perda máxima é o valor investido). Portanto, também é necessário ter cuidado.

Qual o valor da margem de garantia para alavancagem financeira?

Como já explicamos, o valor varia bastante. De forma geral, três variáveis ​​interferem nessa definição:

• ativo negociador
• valor necessário pela corretora de valores;
• prazo da operação.

Além disso, um B3, uma bolsa de valores brasileira, determina alguns limites para day trade. Eles valem para:

• minicontratos de índice: R$ 100;
• minicontratos de dólar: R$ 150.

Dessa forma, as corretoras precisam cumprir esse limite mínimo. Apesar disso, podem aplicar uma quantidade maior, se desejarem. Também vale lembrar que a própria corretora pode encerrar como operações do investidor, caso julgue que a perda já é muito grande. Esse recurso também é chamado de zeragem compulsória.

Quais os riscos de operar?

Toda operação alavancada contém riscos, afinal, você movimenta o dinheiro da corretora, em vez de usar apenas o seu. Assim, o maior risco é perder mais do que o valor que você tem na conta, chamado de capital mobilizado. Nesse caso, a corretora poderá fechar como posições para usar o tem conta para compensar os que você aceita.

Por isso, é importante fazer uma boa gestão de risco. Ou seja, você deve definir quanto vai investir, quanto pretende ganhar e qual é o seu limite de espécies. Nesse sentido, é encorajado o uso de parar o ganho e parar a perda.

O primeiro defina um limite de ganhos. Por que você deve determiná-lo? Se ativar a operação pode girar, o preço do ativo virar. Assim, você começa a perder.

Por sua vez, o stop loss é uma limitação das perdas. Ou seja, você determina o máximo que aceita como lucro. A partir disso, quando esse limite for atingido, a operação é finalizada para evitar mais problemas.

Conclusão

Na prática, essa gestão de riscos exige um entendimento maior do mercado financeiro. Além disso, é importante que você tenha um perfil de investidor arrojado e de forma constante o preço ativo

Mais do que isso, ao optar pela alavancagem financeiraou a é que o investidor comerciante saiba muito bem o que está fazendo. Em outras palavras, essa estratégia é válida para quem tem conhecimento e experiência.

Ainda assim, o melhor a ser feito é uma gestão controlada das operações, com estratégia clara e uso de recursos que limitam perdas. Dessa forma, a alavancagem pode tornar-se mais riscos associados a aumentar ganhos sem correr o risco de ser necessário.

Sugestões de leitura do iDinheiro:

Perguntas frequentes