Entenda a tecnologia por trás das exchanges descentralizadas – Criptomoedas

*para Jackson Wood

Os Consultores financeiros estão muito informados com as finanças tradicionais e sabem como exatamente a indústria funciona. Como empresas de consórcios de investimento registrados são clientes como Fidelity, Schwab e IBRK, que por sua vez têm relacionamentos com bolsas como a New York Stock Exchange (NYSE) e a Nasdaq.

Os títulos individuais são negociados em bolsas e como carteira de valores mobiliários são mantidos com custodiantes. Os clientes das Firmas têm acesso às plataformas contruídas pelos custodiantes, e os Consultores podem gerenciar esses ativos por meio deles. É assim que o sistema financeiro tradicional funciona há décadas.

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como finanças descentralizadas (Finanças Descentralizadas), no entanto, são muito diferentes. E é importante que os novos sistemas do mercado tradicional sejam concebidos para que possam ser explicá-lo aos clientes e os aptos para fazer os profissionais sobre criptoativos.

DeFi estão não tem um centro porque a troca descentralizada (DEX, na sigla em inglês). Essasras corretoras facilitam a negociação de ativos digitais para usuários em todo o mundo.

Ao contrário de exchange centralizadas como a NYSE, como DEXs não usam de ofertas, que há décadas livro parte das bolsas de valores – e que, para ser sincero, continua funcionando bem hoje. A tecnologia pela qual não pode usar ferramenta comprovada pelo tempo é porque ela requer e uma equipe de equipamentos centralizados para funcionar.

Em vez disso, as exchanges descentralizadas usam contratos inteligentes (pedaços de códigos autoexecutáveis) para facilitar uma negociação. O smart contract, na tradução para o inglês, que regem a negociação em uma DEX são chamados de pool deliquidez.

O que é um pool de Liquidez?

Um pool deliquidez é simplesmente um conjunto de ativos protegidos em um contrato inteligente. Eles são “crowdsourcing”, o que significa que como criptos definidos ali dentro não são garantidos por uma única pessoa ou instituição. Campo a estilo descentralizado e de base do mercado cripto, essas ferramentas passam a existir a partir de contribuições feitas pela comunidade. Para o entendimento, as piscinas podem ser pensadas para facilitar a troca de potes, como eles podem ser feitos para facilitar a troca.

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O que são criadores de mercados automáticos?

Os pools de regidos por de reprodutores de criadores em inglês (AMMs) são códigos de software que regem e automatizam o processo de troca de criadores, produzindo Liquidez para uma DEX. Em plataformas com AMMs, os usuários não negociam com contraparte (pense em comprador e vendor no sistema tradicional de book de ofertas); em vez disso, eles negociam contra o conjunto de ativos ativos.

Para entender os AMMs, é preciso conhecer a fórmula matemática que não está cerne desse sistema: X * Y = k.

Em um post publicado há cinco anos pelo cofundador da (Ethereum), Vitalik Buterin, ele celebrar a fórmula do AMM. Pouco depois, nasceram os protocolos com esse formato. Na fórmula, X para o token A, Y para o token B ek para um equilíbrio constante entre os dois ativos.

Em uma piscina de valor constante de dois iguais, iguais a X, se o preço aumenta, o preço de um valor constante e, portanto, permanece a mesma de igual valor. Somente quando novos contratados são avaliados no pool é que o volume total. Essa ferramenta rege essa fórmula e cria um estado de equilíbrio entre os preços. A aumentará o preço do token A ea venda do token A diminuirá o preço do token A. O contrário acontecerá com o token B.

Outro componente dos AMMs é o recurso de arbitragem. Esses empreendimentos próprios são capazes de comparar os preços de automação com os seus ecossistemas DeFi. Se o preço varia muito, o AMMá o trader na tentativa de estimular o erro de precificação nativa e nos pools externos, o AMM atinge o estímulo mais uma vez.

Entendendo a Agricultura de Rendimento

Os AMMs não apenas incentivam os comerciantes a arbitrar preços de pools cruzados, mas os próprios pools deliquidez reais aos participantes um incentivo para depositar ativos neles. O Yield (processo de obtenção de rendaelcriptos em um contrato de geração de rendimentos) é uma maneira popular de criptomoedas. A estratégia oferece uma oportunidade atraente para os detentores de tokens conseguirem. Dessa forma, eles não precisamdepender apenas da valorização da moeda.

Quando um indivíduo empreenderá esforços, ele começa a recompensas tokenizadas. No momento em que o usuário deseja trocar ativo por meio de um pool, o sistema cobra uma pequena taxa dele para facilitar a troca. Essa tarifa é então paga aos que oferece seus ativos de um pool, normalmente sem formato token deprovidor deliquidez (LP).

Por exemplo, um usuário pode depositar ativos em pool de liquidez em uma exchange descentralizada, como PancakeSwap (bolo). Com isso, o doador gerará um para ele, conforme determinado pelo AMM, e, em troca de fornecer liquidez, será pago em CAKE, o to​​ken LP nativo criado pela PancakeSwap. O usuário pode então vender seu token LP por qualquer outro que desejar.

Quedados

A atenção é importante quando se trata de agricultura de rendimento. Novos pares de ativos, com Liquidez muito baixa, muitas vezes incentivam a contribuir para o pool oferecendo um redimento muito alto. Com frequência, pares e pools são novos e os usuários de enfrentar um risco de serem vítimas de fraude ou esses roubos maiores.

A maioria da maioria oferece uma maneira atrativa para os novos operadores, na tradução virtual executar para o português). Esse é um tipo de scam em que os criadores de um projeto coletam tokens da comunidade e depois fogem com os recursos dosinvestidores.

Outra forma de risco é a chamada de perda impermanente, que ocorre principalmente durante um período comum de alta volatilidade, algo bastante no mercado de criptomoedas.

Quando o preço de um token em um pool se move significativamente, e por comparação com o preço de outro tokens, os menos decisão podem retirar alguns tokens ativos, os menos que depositaram tokens podem ter do que sua contribuição original. Se fornecer deliquidez decidindo os ativos no pool, é possível que o valor da quidez seja compensado com o ponto de equilíbrio com tempo suficiente e com uma diminuição na volatilidade.

Navegando em um novo sistema

Então, como um consultor deve navegar nesse espaço totalmente novo de troca de ativos, descentralização e rendimento agrícola, e lidar com os riscos associados? É importante saber que o sistema financeiro tradicional não vai desaparecer tão cedo. No entanto, uma tecnologia blockchain que alimenta o DeFi é atraente, tanto para os usuários quanto para os provedores financeiros do setor.

Os Consultores precisam entender como essa tecnologia funciona e estão preparados para ver o crescimento da indústria DeFi nos próximos anos. As melhorias em eficiência e custos são atraentes para os consumidores e aumentarão a experiência do usuário dos clientes.

*Jackson Wood é Consultor Financial Freedom Day Solutions

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