PaSegures têm 20 esperanças e mais 2 ações otimistas para animar mais os analistas, mas qual anima mais os analistas?

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Assim como uma pedra (STOC31) na semana passada, ainda que em menores proporções, como ações e os BDR (Brazilian Depositary Receipts) da empresa de pagamentos PagSeguro (PAGS34) registram um forte desempenho positivo após a divulgação dos resultados do quarto trimestre de 2021.

Mais do que os resultados, foram divulgados os primeiros meses divulgados, os primeiros foram divulgados na noite de quinta-feira, os quais foram divulgados na noite de quinta-feira como ações saltaram 42% na Bolsa Americana na próxima semana e já trouxeram projeções positivas para “rival 2”, a serem anunciadas 5% também no final da semana passada. As previsões positivas se confirmam e os ativos PAGS têm mais uma sessão de ganhos, de mais de 8% na reta final do pré.

Apesar do ânimo, muitos analistas ainda se dividem se valem a pena estar confiantes nos papéis e se a queda é duradoura desde 6 após um forte baque segundo semestre do ano passado (PAGS ainda e Stone tem 79% ), além da questão sobre qual ativo é o melhor veículo parainvestimentos.

A PagSeguro publicado na última terça-feira ter reportado um lucro líquido de R$ 301,3 milhões no quarto trimestre de 2021 (4T21), cifra 19,8% baixa ao registrado no quarto trimestre de 2020. O lucro antes juros, imppostos, depreciação e amortização (Ebitda, na sigla em inglês) treinado cresceu 3,4%, totalizando R$ 750,7 milhões .

Já a sua receita líquida de outubro em dezembro somou R$ 3,24 bilhões, de 55% sobre um ano antes e acima da previsão de analistas Consultados pela Refinitiv, de R$ 3,06 bilhões.

A companhia atribuiu o desempenho ao volume de transações processadas (TPV) por meio de adquirência somou 78,9 bilhões de reais no período, montante 42,8% maior em um ano. A Pagseguro fechou 2021 com 13,1 milhões de usuários ativos, o que significou um aumento de 5,2 milhões no ano.

A empresa afirmou que seu TPV de janeiro e fevereiro cresceu 48% e 58%, respectivamente, antes dos mesmos meses de 2021. Sua expectativa é que a receita do primeiro trimestre de 2022 entre 3,3 bilhões e R$ 3,4 bilhões , alta de 60% a 64% ano a ano e que o TPV avance de 58% a 62%. Pagseguro previu que terá um lucro líquido (não Gaap) de 360​​ milhões a 370 milhões de reais.

O Credit Su avalia que, olhando para o primeiro de despesas2, a PaisseSeguro do trimestre, à medida que a taxa do trimestre avaliado, à medida que a taxa do trimestre, à medida que atribuímos. está em andamento.

Apesar de algumas mensagens negativas, como (i) mais cautela no crédito e (ii) margem líquida em 2022 em relação a 2021, o tempo destaca que o guia ainda sustenta a visão de um negócio robusto com avaliação atrativa. O guia também indica uma margem de lucro líquido de cerca de 11%.

As crescentes crescentes e o TPV em Crescentes Originais começaram com o lucro do primeiro piso pode ser visto como um piso para o ano, avaliam os analistas do banco. Ainda assim, apenas anualizando o lucro líquido projetado para o primeiro trimestre, a análise equitativa de análise como ações negociadas a vários atrativos em 21 vezes o preço sobre o lucro. Os negocianhos seguros acima da média do mercado) para os negocianhos seguros nos EUA, com preço-alvo, US$ 40, ou um potencial de valorização de 115%, o fechamento do fechamento da véspera.

O Bank of America, como esperado, os resultados foram devidos ao aumento das despesas financeiras. No entanto, a margem líquida da PagSeguro foi muito maislastice do que a da Stone, “seu par mais próximo”.

“Encorajados pelo guia do primeiro trimestre 2022, especialmente no respeito à repactuação- aprovado e crescimento de volume”, avaliam os analistas do BofA, que afirmam de compra com preço-alvo de US$ 32, ou potencial de alta de 72% em relação ao fechamento da véspera.

Já o BBA, os resultados do triestre da Pag, são mais compatíveis com o Itaú para estimativas às estimativas, como o começo deste ano e 2022 como todo deve prevalecer.

As receitas líquidas cresceram sólidos 55% ao ano, como esperado, com receitas menores de adquirência, mas melhores receitas de pré-pagamento. BBA mantém, contudo, um mercado médio do Itaú BBA em véspera29, com preço-alvo de valorização de 55 frente o fechamento de mercado.

Quem também possui detentores de marketerform para os ativos é o Bradesco BBI. Para os analistas neutros do banco, os resultados do triestre e do guia do trimestre devem ser considerados positivos para as ações, considerando especialmente o forte desempenho das ações da Stone na semana passada.

“Saudamos as iniciativas da empresa para melhorar os spreads, repassando custos aos lojistas – e, portanto, acreditamos que o principal ponto de discussão daqui para frente deve ser o Impacto potencial nas taxas de churn (desligamento de clientes) nos próximos triestres”, afirma. oss analistas do banco.

Em suma, embora ainda acreditem que possa haver riscos para os lucros sem lucros futuros, pode-se aumentar muito a exposição ao PagSeguro vs Stone neste momento estimado, considerando a uma avaliação muito proveitosa.

Como destacado, da América do Norte, como destacado, da América Central, comprando os ativos acima com seguro, enquanto a Stone segue comguro. “Dados as melhorias, nos achamos que a Stone virou um caso de ‘mostre-me’ (os resultados).”

Táxi que os resultados passados ​​​​da Stone foram mal recebidos pelosinvestidores, principalmente por problemas com o negócio de crédito da companhia, que está sendo reformulado. No trimestre de 2021, a Stone parou como concessões de crédito após as falhas do registro de recebíveis (valores que os comerciantes a receber), um dos pilares para o pleno funcionamento dos produtos, o que afetou a confiança dos investidores e levou a uma queda das ações.

PagSeguro X Stone

Assim, ainda que a Stone esteja se recuperando, a visão geral é de uma visão mais positiva para um PagSeguro na comparação com aa outra companhia, ainda que ação desta tenha registrado um desempenho muito forte após uma divulgação doado result e do guide.

O BBA, por exemplo, ressalta que, mesmo com uma orientação a Stone otimista, o curto prazo segue com postura cautelosa por dois motivos: de clientes acima da companhia ou tem grande potencial de rotatividade (churn); e em torno do plano da empresa para aumentar a rentabilidade a fim de comparar os números das suas estimativas de custos e despesas das expectativas”, avaliam. Os analistas do banco seguem com neutro para o ativo, com preço-alvo de US$ 18.

A pedra na quinta-feira um lucro líquido ajustado de R$ 33,7 milhões no quarto trimestre de 2021o que significa uma baixa de 90,6% em relação ao mesmo trimestre de 2020, impactado principalmente pelo aumento das despesas financeiras.

Por outro lado, ela primeiro mostrou fortes projeções de desempenho para o maior número de vezes, incluindo o mesmo período do ano passado: a perspectiva é de uma receita de R$ 1,85 bilhão a R$ 1,9 bilhão no primeiro trimestre de 2022, o que representaria crescimento de comparação até 119% em anual. A empresa ainda estima lucro antes de juros devendo superar os R$ 140 milhões neste trimestre, ante 17,2 milhões no quarto triestre de 2021.

“Uma mudança digna de comportamento para nos foi a modificação de nota da administração, agora declarando sua espera de evolução nas margens”, escrevem analistas no órgão.

Enquanto isso, seguiremos as casas como BBI da companhia e o resultadoam para o caso de operação do Citi, como foi o escolhido para a operação de ação.

“Os resultados ainda atendem a um cenário desafiador, mas acreditamos que há sinais de um futuro melhor do que o mercado espera” de Gabriel Gusan. Para os analistas de tenências positivas para a empresa, com preço para analistas de tenências positivas para a empresa.

De acordo com a compilação da Refinitiv,17 que casas de médio de US$20 de compra de acordo de manutenção e de US$ um de bom preço, com preço de US$20,21, de boa venda, com preço de custo potencial de valorização de 41% em relação ao fechamento da véspera. Já no geral da PagSeguro, 8 casas que, 10 têm o custo superior de compra e 8 de manutenção, com preço-28, ou um lado de 79% de média com os analistas de valor, ou umside de 79% com os analistas mais baratos , uma visão mais positiva para essa companhia.

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