O Projeto Upright e a Busca pelo Impacto Líquido

0
45

Na era da integração ambiental, social e de governança (ESG) e do investimento sustentável, quão bons somos em medir o impacto?

Não muito, diz Annu Nieminenfundador e CEO da Projeto Vertical. Veja as métricas de pegada de carbono, por exemplo: saber que uma empresa tem uma pegada de carbono duas vezes maior que outra é basicamente sem sentido sem contexto. E ainda, onde estão as ferramentas que incorporam esse contexto, entre outros fatores, e nos ajudam a calcular uma avaliação de impacto precisa e holística?

Na 1ª Conferência de Investimento Nórdico em Copenhague, Nieminen guiou os participantes pelos desafios atuais de calcular o impacto líquido, destacando quatro em particular:

Botão de inscrição
  1. As estratégias atuais se concentram quase exclusivamente em limitar as desvantagens. Por exemplo, a triagem negativa ou a exclusão de empresas e indústrias na lista negra, sem considerar seu impacto líquido primeiro, é uma abordagem míope. “Apenas minimizar o negativo ou maximizar o positivo é ingênuo”, disse Nieminen.
  2. Tratamos o impacto como se não fosse afetado pela escala. Demasiadas informações sobre fatores secundários podem ofuscar dados verdadeiramente significativos. Por exemplo, uma grande empresa com um péssimo histórico ambiental pode criar uma campanha de marketing inteira em torno de seus esforços de reciclagem. Esse greenwashing desvia nossa atenção e nos leva a ver a empresa como positiva para o impacto, pois ignoramos fatores mais consequentes. Assim, contornamos até mesmo uma aproximação do impacto líquido real da empresa.
  3. Nós nos concentramos quase inteiramente no impacto interno e upstream. Raramente toda a cadeia de valor é considerada. Por quê? Em parte, porque rastrear e medir essas entradas é desafiador e demorado, e assim . . .
  4. Os dados geralmente estão ocultos em relatórios de sustentabilidade longos e esotéricos. A falta de consistência de dados em meio a documentos PDF extensos, que mais parecem folhetos de marketing extensos do que recursos de dados, aumenta o mistério em torno do cálculo de uma medida precisa.

A verdade é que não existe apenas impacto positivo, segundo Nieminen. Em vez disso, ao incluir os dados negativos na equação, podemos, em suas palavras, “trazer a forma de impacto de um investimento/fundo/portfólio”.

Leena-Leena

O Projeto Upright desenvolveu um modelo de quantificação que calcula um perfil de impacto líquido de produtos e serviços. Este modelo está atualmente disponível para investidores institucionais e empresas de serviços B2B. Leena-Leena, a inteligência artificial (IA) de impacto líquido do Upright Project também é acessível ao público. Os usuários podem pesquisar dados sobre dezenas de milhares de produtos e empresas. Leena-Leena também aprende com os usuários, solicitando feedback com base em seus conhecimentos, analisando suas contribuições e incorporando novos conhecimentos ao modelo.

Pioneiros de IA em Gestão de Investimentos

Como funciona esse modelo de quantificação? Primeiro, é criada uma taxonomia das ofertas de uma empresa, depois é desenvolvido um plano dos principais impactos da empresa. Os dois são então sobrepostos em um banco de dados de 130 milhões de artigos científicos e, usando processamento de linguagem natural (NLP) e redes neurais profundas, a IA produz um perfil de impacto líquido.

Para Nieminen, uma engenheira de sistemas e autoproclamada nerd, e sua equipe de idealistas igualmente nerds, que eles pudessem criar esse modelo de autoaperfeiçoamento e produzir resultados significativos poderia ter sido suficiente. Mas o verdadeiro impacto do projeto – trocadilhos – está na percepção do século 21 de que lucros e impacto não precisam ser consequências mutuamente exclusivas ou mesmo desconectadas de atividades distintas.

Ao usar o modelo Upright Project, os investidores podem não apenas medir o impacto total de seus ativos, mas também determinar em que podem investir para atender às metas específicas de sustentabilidade e às necessidades dos clientes. E eles podem garantir que seus investimentos estejam em sincronia com seus critérios financeiros e de impacto ao mesmo tempo.

Nos países nórdicos, onde o ESG é rei, nasceu um modelo quant baseado em IA e NLP. A questão é: o modelo do Projeto Upright marca o início de uma era em que o impacto positivo líquido e os retornos de investimento estão em total alinhamento?

Se você gostou deste post, não se esqueça de se inscrever no Investidor Empreendedor.


Todos os posts são da opinião do autor. Como tal, eles não devem ser interpretados como conselhos de investimento, nem as opiniões expressas refletem necessariamente as opiniões do CFA Institute ou do empregador do autor.

Imagem cortesia da CFA Society Denmark


Aprendizagem profissional para membros do CFA Institute

Os artigos selecionados são elegíveis para crédito de Aprendizagem Profissional (PL). Registre créditos facilmente usando o CFA Institute Members App, disponível em iOS e Android.

Anastasia Diakaki

Anastasia Diakaki é diretora de conteúdo de desenvolvimento profissional contínuo para a região EMEA no CFA Institute.

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here