Mulheres e riqueza: três descobertas e seus riscos

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Em uma década pesquisando mulheres e finanças, entrevistei mais de 800 mulheres altamente talentosas em todo o mundo, de diversas faixas etárias, profissões, indústrias e origens.

Ao longo de todos esses anos e entrevistas, minhas três principais descobertas de pesquisa relacionam-se ao estilo de comunicação preferido das mulheres para dinheiro e investimentos, os tipos de investimentos que atraem a maioria das mulheres e as atitudes das mulheres em relação à tomada de risco.

Então, quais são essas três descobertas, que mudanças elas exigem do setor de investimentos e quais são os três principais riscos associados tanto para consultores financeiros quanto para suas clientes?

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1. Como as mulheres preferem se comunicar sobre dinheiro e investimentos

Como você fala de si mesmo?

A maioria das mulheres minimiza suas realizações ou conhecimento quando perguntado. Mesmo profissionais do sexo feminino com educação financeira e capacidade muitas vezes se rebaixam ao descrever suas próprias habilidades.

De acordo com um relatório da FINRA de 2018:

“As mulheres respondem ‘não sei’ com mais frequência quando pesquisadas. Isso pode resultar do fato de as mulheres serem mais abertas à assistência ou menos confiantes do que os homens, ou pode refletir os homens superconfiantes em seu autorrelato. Depois de remover os entrevistados que responderam ‘Não sei’ da análise, a diferença de gênero na alfabetização financeira diminui para os boomers e gen-Xers e quase desaparece para os millennials”.

Quando se trata de mulheres e aptidão financeira, as ações falam mais alto que as palavras.

Como você prefere falar e aprender sobre ideias de investimento?

Pelas minhas entrevistas, quase todas as mulheres preferem histórias sobre pessoas do que tabelas e gráficos. As mulheres estão mais inclinadas a compartilhar questões e situações da vida real com seus amigos próximos e a próxima geração: a vida familiar é central. As mulheres tendem a falar sobre questões de dinheiro de forma mais fundamentada, tendo em vista como uma situação financeira ou um investimento pode afetar sua família e seu estilo de vida.

Então agora sabemos como as mulheres preferem se comunicar sobre dinheiro e investimentos. Mas pode parecer arriscado mudar a forma como a comunicação é conduzida na indústria.

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O que há de arriscado em se comunicar na linguagem de uma mulher sobre dinheiro e investimentos?

Para conselheiros:

  1. Pode ser um risco de carreira tentar mudar a maneira como as coisas sempre foram feitas. Há cerca de cinco anos, quando eu trabalhava como gestor de carteira, compartilhei uma ideia em uma reunião do comitê de investimentos: vamos inventar histórias sobre cada uma das empresas que temos em nossas carteiras de clientes. Dessa forma, será mais fácil para nossos clientes entenderem em que estão investindo: a maioria dos empreendedores não é especialista em negócios que não sejam os seus. Minha ideia flutuou para a sala e depois flutuou pela janela. Sem comentários. Na época, parecia uma ideia maluca. Mas agora muitas empresas usam mídias sociais e plataformas de negociação para mulheres com comunicação clara, moderna, transparente e baseada em histórias.
  2. A indústria de investimentos tem um histórico de foco em clientes do sexo masculino. Além disso, nossos clientes do sexo masculino podem sentir que precisam fingir que sabem tudo sobre dinheiro! É arriscado para os conselheiros mudarem e começarem a direcionar a conversa tanto para as mulheres quanto para os homens na sala. O que acontece se os homens se sentirem rebaixados? Precisamos fazer com que nossos clientes do sexo feminino se sintam importantes, mas sem fazer com que nossos clientes do sexo masculino se sintam menos.

Para clientes do sexo feminino:

É arriscado manter muito dinheiro. Como conselheiras, nosso trabalho não é julgar as razões pelas quais algumas clientes do sexo feminino não investem – nosso trabalho é fazer com que elas comecem. Precisamos nos comunicar efetivamente.

Por que isso é tão crítico? Porque o dinheiro está entre as classes de ativos de menor desempenho ao longo do tempo e, em média, as mulheres vivem quase cinco anos a mais que os homens. Isso significa que a mulher aposentada média precisa economizar e investir bem mais de US $ 100.000 a mais do que o homem médio.

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2. As mulheres preferem investir em causas e preocupações que lhes interessam.

Em 2013, entrevistei 100 mulheres inteligentes em todo o mundo e perguntei a elas como estavam investindo seu dinheiro. Pelo menos metade me disse que estava gastando parte de seus potenciais fundos de aposentadoria no que importa para eles agora, em vez de investir em classes tradicionais de ativos de longo prazo. De fato, 25% disseram que estavam investindo uma parcela considerável de sua riqueza em um negócio diretamente relacionado à sua causa pessoal. Nos anos seguintes, realizei pesquisas encomendadas sobre o mesmo tópico para vários bancos, e essa descoberta foi confirmada em todos os setores.

Quais são as principais causas e preocupações que interessam às mulheres? Ideias que beneficiarão a sociedade como um todo, promovendo saúde, bem-estar infantil, igualdade de gênero ou outras formas de justiça social. As mulheres querem agir e fazer algo sobre os problemas de hoje. Investir é uma maneira poderosa de conseguir isso.

Como salientei em “O mix de ativos feminino: investidor de valor ou investidor em valores?”:

“É nossa responsabilidade fiduciária como consultores garantir que tenhamos uma compreensão profunda dos objetivos e restrições de investimento de nossos clientes. Seus valores são igualmente importantes.

“Da mesma forma que precisamos lembrar nossos clientes a ignorar a volatilidade do mercado ou a instabilidade política e se concentrar em seus objetivos de retorno de longo prazo, também podemos ter que lembrá-los desses valores declarados.”

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O que é arriscado em investir em causas e preocupações que importam?

Para conselheiros:

Pode ser contra a política da empresa vender produtos externos que possam se alinhar melhor aos valores do cliente. Ou pode significar que o consultor ganha menos fazendo isso. Mas as empresas e consultores precisam criar propostas de valor profundas que ressoem com clientes de todos os tipos se quiserem permanecer relevantes. Eles precisam tornar a aplicação de telas ambientais, sociais e de governança (ESG) tão fácil quanto um clique em um menu suspenso. Para atrair capital feminino, o setor financeiro precisa conectar o que é pessoalmente significativo para cada mulher com oportunidades de investimento relevantes.

Para clientes do sexo feminino:

As mulheres estão procurando ações e fundos para investir que reflitam seus valores fundamentais. Muitas vezes, esses títulos estarão em ativos que são mais “arriscados” do que a ação média do S&P 500, e pelo menos um estudo mostra que tendem a ter participações mais concentradas do que outros fundos.

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3. As mulheres não são avessas ao risco; eles estão cientes do risco.

Seja investindo em um novo empreendimento ou no mercado de ações, desde que uma mulher esteja interessada e uma oportunidade esteja alinhada com suas causas e preocupações pessoais, ela estará motivada a arriscar. Ela pode levar mais tempo para tomar uma decisão de investimento, mas isso é porque ela faz a lição de casa. Uma vez que ela tenha mergulhado nos detalhes para sua satisfação, ela assumirá riscos calculados e investirá.

Hoje, temos uma poderosa combinação de ferramentas digitais e mulheres motivadas com alta tolerância ao risco. Quer sejam motivadas por uma oportunidade no mercado, auto-realização ou trabalhando para o bem maior, as mulheres estão assumindo riscos e agindo.

O que é arriscado em errar o risco?

Quando falamos de tolerância ao risco, geralmente assumimos que o risco que estamos tolerando é a volatilidade do mercado de curto prazo. Mas o risco real é quando os objetivos de investimento de longo prazo não são alcançados.

Para conselheiros:

Se os clientes não se arriscarem o suficiente ou se arriscarem demais, acabamos com um cliente insatisfeito. Faça do risco uma conversa muito mais ampla.

Para clientes do sexo feminino:

É arriscado quando os conselheiros seguem cegamente os estereótipos sobre o risco. Os objetivos de longo prazo de uma mulher não serão alcançados. Os conselheiros precisam se comunicar em sua língua e ouvir suas histórias. Infelizmente, o risco que muitas de nossas clientes do sexo feminino enfrentarão é serem rotuladas nas alocações erradas de ativos devido a conselhos imprecisos e “tradicionais”.

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O risco primordial?

Quando se trata de mulheres e riqueza, o maior risco para os conselheiros é se recusar a mudar, permanecer em nossas zonas de conforto e operar como sempre operamos. Por sua vez, o maior risco para clientes do sexo feminino é se contentar com conselhos mal entregues, preguiçosos e desatualizados.

Do meu ponto de vista, as mensagens são muito altas e claras para serem ignoradas. Não tem volta. Nós, como indústria, devemos aceitar e abraçar essas descobertas ou corremos o risco de perder nossos clientes e até mesmo nossos negócios.

A mudança pode introduzir muito desconforto para clientes e conselheiros. Mas, paradoxalmente, a mudança pode vir a ser a melhor maneira de gerenciar o risco.

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Todos os posts são da opinião do autor. Como tal, eles não devem ser interpretados como conselhos de investimento, nem as opiniões expressas refletem necessariamente as opiniões do CFA Institute ou do empregador do autor.

Crédito da imagem: ©Getty Images/Adie Bush

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Bárbara Stewart, CFA

Barbara Stewart, CFA, é pesquisadora e autora sobre a questão das mulheres e das finanças. Ela lançará a 12ª parcela anual de sua série de monografias “Rich Thinking” no Dia Internacional da Mulher, 8 de março de 2022. Stewart usa suas habilidades de pesquisa proprietárias para trabalhar como Entrevistadora Executiva em um projeto para instituições financeiras globais que buscam obter um conhecimento mais profundo compreensão de seus principais interessados, tanto mulheres quanto homens. Ela é uma convidada frequente de entrevistas na TV, rádio e mídia impressa, e é colunista do Economia de dinheiro canadense e Garota de Ouro Finanças. Stewart está no Conselho Consultivo para Kensington Capital Partners Limited em Toronto. Toda a pesquisa de Stewart está disponível em Barbara Stewart.

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