Crescimento em índices sustentáveis ​​se mostra sustentável

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O investimento sustentável está muito na mente dos investidores em todo o mundo. Essa é a principal lição do Associação da Indústria de Índices (IIA)’s quinta pesquisa anual de fornecedores de índices independentes globais.

Ao medir o número de índices em todo o mundo de todas as classes de ativos, geografias e categorias, o Pesquisa anual de benchmark do IIA serve como uma verificação de temperatura útil para investidores globais e nos levou a uma análise mais profunda das áreas emergentes de foco do investidor. Os membros do IIA continuam a administrar mais de 3 milhões de índices globalmente e, com 9.000 a 10.00 produtos negociados em bolsa (ETPs), fica claro que a maioria dos índices é usada para fins de benchmarking e não para produtos para investimento. O crescimento sem precedentes dos índices ambientais, sociais e de governança (ESG) e a expansão contínua dos índices de renda fixa nos últimos anos criaram mais ferramentas para benchmarking e fornecerão aos gestores de ativos melhores ferramentas para criar melhores produtos de investimento para os investidores.

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Os resultados da pesquisa deste ano mostram que a luz para o ESG, ou investimento sustentável, ainda está piscando em verde. O número de índices que medem critérios ESG saltou 43%. Esse é um aumento recorde ano a ano (YoY) para qualquer setor da pesquisa e vem em cima de um aumento de 40,2% de 2019 a 2020. Para perspectiva, a maioria das categorias muda dentro de 5% YoY.

Embora não seja surpreendente, as últimas descobertas da pesquisa, combinadas com outras pesquisas do IIA, confirmam uma tendência contínua e acelerada que observamos nos últimos anos. À medida que os investidores globais adotam estratégias de investimento sustentável cada vez mais e os reguladores e formuladores de políticas aprimoram seu foco em questões relacionadas a ESG, a demanda por medidas confiáveis ​​de mercado ESG aumentou. E os provedores de índice entraram em cena para atender a essa demanda.

O crescimento impressionante do índice ESG nos últimos anos nos inspirou a lançar o IIA’s primeira pesquisa ESG anual de gestores de ativos globais no início deste ano. A pesquisa inaugural reuniu perspectivas sobre uma série de tópicos orientados a ESG de cerca de 300 gestores de ativos nos Estados Unidos e na Europa. Descobriu-se que 85% desses gerentes veem o ESG como uma alta prioridade para suas empresas. A priorização ESG está impulsionando a alocação de ativos, com a proporção de ativos ESG nas carteiras globais gerenciadas por esse grupo prevista para aumentar de 26,7% em 12 meses para 43,6% em cinco anos.

Em meio a uma maior adoção de ESG, os investidores querem mais e melhores ferramentas para medir seus investimentos em ESG. A falta de dados quantitativos foi citada como um desafio para a implementação de ESG por 63% dos pesquisados. Os resultados do IIA Benchmark Survey deste ano apoiam estas descobertas: Os gestores de ativos querem, em sua maioria, mais índices ESG em classes de ativos além das ações.

A confiança do investidor é outro fator chave na rápida expansão dos índices ESG no mercado. De acordo com nossa pesquisa ESG, 80% dos entrevistados acreditam que os índices os ajudam a direcionar investimentos rapidamente para empresas e setores com forte desempenho ESG. Outros 73% acreditam que os índices melhoram a comparabilidade no desempenho ESG e 78% dizem que os índices aumentam sua confiança na confiabilidade dos dados ESG. Em meio à natureza de evolução rápida de muitas questões ESG, três quartos dos entrevistados acham que os índices os ajudam a responder rapidamente a novas preocupações ESG.

Além do ESG, nossa pesquisa de benchmark descobriu algumas áreas adicionais para expansão do índice. Mais uma vez, em um aceno ao apelo das estratégias multiativos entre os investidores, o número de índices que medem os mercados de renda fixa aumentou quase 8% A/A. Isso eclipsou o aumento de 7,1% em 2020.

Quanto a ESG e renda fixa, a pesquisa encontrou 61% mais índices ESG no espaço de renda fixa. Houve também um crescimento impressionante nos índices de títulos de alto rendimento e índices de mercado total ou títulos compostos, bem como nos índices de renda fixa nas Américas.

Gráfico que descreve os destaques relacionados à Renda Fixa da Pesquisa de Benchmark do IIA

Entre as categorias de ações, a coorte de índices temáticos foi a única, exceto ESG, a apresentar forte crescimento, com um aumento de 27,5% A/A, embora a partir de uma base pequena. Isso representa uma mudança entre os investidores do smart beta para abordagens de investimento mais temáticas para melhor acessar as tendências de investimento emergentes.

Se você acredita como eu que há uma defasagem entre a criação de índices e o desenvolvimento e venda de tais produtos para investidores, o número de produtos que os gestores de ativos levarão ao mercado aumentará nos próximos anos. Os resultados de nossas pesquisas nos últimos dois anos apontam ESG e renda fixa como áreas-chave para esse crescimento. À medida que mais dados quantitativos de divulgação corporativa estiverem disponíveis, melhores benchmarks ESG serão criados, o que levará os gestores de ativos a criar melhores produtos de investimento que reflitam os compromissos dos investidores com finanças sustentáveis.

Esta é a quinta parte de uma séries do Associação da Indústria de Índices (IIA). O IIA comemorará seu 10º aniversário em 2022. Para mais informações, visite o site do IIA em www.indexindustry.org.

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Todos os posts são da opinião do autor. Como tal, eles não devem ser interpretados como conselhos de investimento, nem as opiniões expressas refletem necessariamente as opiniões do CFA Institute ou do empregador do autor.

Crédito da imagem: ©Getty Images / Aaron McCoy


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Rick Redding, CFA

Rick Redding, CFA, é o diretor executivo da Index Industry Association (IIA), o primeiro grupo comercial para fornecedores de índices independentes em todo o mundo. Antes de sua função no IIA, Redding atuou como diretor administrativo e em vários cargos seniores orientando a inovação de produtos no CME Group.

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